قرر مجلس Alstom التوصية باقتراح GE: في 20 يونيو 2014 ، تلقى مجلس Alstom اقتراحًا منقحًا من شركة جنرال إلكتريك (GE) لتولي أعمال الطاقة والشبكات الخاصة بشركة Alstom. في 20 يونيو 2014 ، تم استلام عرض منقح من شركة سيمنز وميتسوبيشي للصناعات الثقيلة.
قام مجلس الإدارة الخاص المعين من قبل المجلس التنفيذي في 29 April 2014 برئاسة جان مارتن فولز بمراجعة المعاملات المقترحة بطريقة شاملة. بناءً على عمل المجلس والمستشارين الماليين والقانونيين ، قرر مجلس الإدارة بالإجماع اقتراح توصية إيجابية من شركة GE.
أعرب أعضاء Alstom في مجلس الإدارة عن ارتياحهم لأنهم لم يحموا مصالح Alstom ومساهميها نتيجة التبادل الفعال للأفكار مع دولة فرنسا فحسب ، بل وأيضًا عرضًا تجاريًا يوفر تأكيدات بشأن مخاوف الدولة الفرنسية.
عرض الكهربائية العامة
كما تم الإبلاغ سابقًا ، ستتولى شركة GE وحدات الطاقة الحرارية والمتجددة وشبكات الشبكات وخدمات الشركات والدعم بسعر ثابت وصافي يمثل القيمة التشغيلية 12.35 مليار وقيمة الأعمال بقيمة مليار يورو 11.4 (عملية الطاقة).
في إطار شروط العرض الحالية ، بعد الانتهاء من عملية الطاقة ، ستنشئ ألستوم وجنرال الكتريك مشاريع مشتركة في مجالات الشبكة والطاقة المتجددة.
في قطاع الشبكة ، ستكون لكل شركة حصة من 50 في خط أعمال عالمي يجمع Alstom Grid و GE Digital Energy معًا. في قطاع الطاقة المتجددة ، ستحصل كل شركة على حصة 50٪ في فروع Alstom's Marine Type Wind and Hydroelectric.
بالإضافة إلى ذلك ، ستقوم ألستوم وجنرال إلكتريك بإقامة شراكة مع 50 / 50 بالشراكة مع XNUMX / XNUMX ، وستنتج هذه الشراكة إنتاج التوربينات البخارية ortaklık Arabelle Buhar وخدمة لمحطات الطاقة النووية وكذلك معدات التوربينات البخارية للتطبيقات النووية في فرنسا. و الخدمة. بالإضافة إلى ذلك ، يكون للدولة الفرنسية حصص مميزة ولديها حق النقض وحقوق الإدارة الأخرى في المسائل المتعلقة بتكنولوجيا الأمن ومحطة الطاقة النووية في فرنسا.
يمثل استثمار شراكة ألستوم في مجال الطاقة حوالي 2.5 مليار يورو ، على افتراض أن هذه الشركات مجانية وغير نقدية. تتضمن شروط الشراكة هذه اتفاقيات المساهمين العادية التي تكون فيها حقوق الإدارة والسيولة القياسية محل شك.
أخيرًا ، أعلنت GE أن 2013 ستبيع حصتها من 500 في وحدة الإشارة إلى Alstom في 1,200 بحجم مبيعات يبلغ 100 مليون دولار وموظفو XNUMX ، واتفاقية الخدمة ، R&D ، توريد الموارد وإنتاجها لقاطرات GE غير الأمريكية. وإقامة شراكة عالمية لتوقيع العديد من اتفاقيات التعاون ، بما في ذلك الدعم التجاري.
قام مجلس المديرين التنفيذيين المستقلين بمراجعة الصفقة المقترحة من GE بمساعدة المستشارين الماليين والقانونيين. خلص الخبير المالي المعين لتقديم المشورة إلى مجلس الإدارة إلى أن العرض المالي الذي قدمته جنرال إلكتريك لشركة الستوم يتماشى مع منظورها المالي. الخبير القانوني المعين لتقديم المشورة إلى مجلس الإدارة ، اقتراح GE ، من وجهة نظر قانونية ، على وجه الخصوص ، لتوفير سعر شراء ثابت ونهائي ، لا يتطلب التزامات وضمانات ، واقتراح GE بتحديث مخاوف الدولة الفرنسية لإزالة المخاوف بشكل مناسب بالنظر إلى ذلك ، يبدو أنه مناسب للشركة. تلقى مجلس الإدارة ، الذي يقبل بالإجماع الجوانب الاستراتيجية والصناعية لهذا الاقتراح ، توصية إيجابية فيما يتعلق بهذا الاقتراح وأذن لرئيس الستوم السيد باتريك كرون بالمضي في الخطوة التالية من العملية من خلال التشاور مع المجالس ومع معرفة مجالس العمل الفعالة داخل مجموعة الستوم.
عرض سيمنز وميتسوبيشي للصناعات الثقيلة
بالإضافة إلى ذلك ، بمساعدة مجلس الإدارة الخاص والمستشارين القانونيين والماليين ، استعرض مجلس الإدارة الاقتراح المقدم من سيمنز وميتسوبيشي للصناعات الثقيلة المقدم إلى مجلس الإدارة الخاص في 16 June 2014 والعطاء المحسن الذي تم استلامه في 20 June 2014.
وفقًا لشروط العرض المحسنة ، عرضت Siemens الاستحواذ على وحدة الغاز في Alstom بزيادة قدرها 400 مليون يورو ، بناءً على العرض الأولي ، بسعر أسهم بقيمة 4.3 مليار يورو. عرضت MHI شراء حصة 3.9 من شركة Alstom في وحدات البخار والشبكات الكهرومائية من خلال شركة واحدة بقيمة 40 مليار يورو. بالإضافة إلى ذلك ، اقترحت Siemens إنشاء مشروع مشترك مع حصة 50 / 50 مع Alstom في قطاع البنية التحتية للإشارات والنقل.
بعد المراجعة ، قرر مجلس الإدارة بالإجماع أن هذا الاقتراح لم يلبي مصالح الستوم ومساهميها بشكل مناسب.
الخطوات التالية
لاستكمال عملية GE ، سيكون من الضروري الحصول على الموافقات الأخرى كما هو مطلوب بموجب التشريع ، بما في ذلك مفاوضات مجلس العمل ومراقبة الاندماج وتصريح الاستثمار الأجنبي الفرنسي. وفقًا لقانون AFEP-Medef ، يجب تقديم الموافقة النهائية على الصفقة إلى المساهمين.
في حالة الموافقة على هذا الاقتراح وإكماله ، ستعيد الستوم التركيز على أنشطة قطاع النقل المملوكة بالكامل وشراكات GE و Energy. ستستخدم ألستوم إيرادات هذه الصفقة لتعزيز وحدة النقل ، والاستثمار في شراكات الطاقة ، وسداد الديون ، وإعادة النقود إلى المساهمين.
وقال باتريك كرون ، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة ألستوم: kombinasyon سيؤدي الجمع بين أعمال الطاقة المكملة من ألستوم وجنرال إلكتريك إلى إنشاء شركة أقوى تقدم أفضل خدمة للعملاء في جميع أنحاء العالم وتستثمر في الأفراد والتكنولوجيا على المدى الطويل. ستدرك ألستوم هذا الاندماج الطموح بتحالفاتها في مجال الطاقة. ستتم زيادة تعزيز Alstom Transport ، الشركة الرائدة في مجال التكنولوجيا ومجموعة ضخمة في جميع أنحاء العالم في سوق ديناميكي ، من خلال الاستحواذ على وحدة الإشارات من GE والتحالف طويل المدى مع GE.
كن أول من يعلق